L'esperto risponde

Mentre le sto scrivendo questa mail il Vix sullo S&P500 si trova circa a 12,50. Considerando che 8 sedute fa aveva toccato quota 21 e oltre, questo vuol dire che da estremo ad estremo ha perso, in 8 sedute appunto, tra il 40 e il 50%.
Statisticamente, si può ricavare qualche indicazione da questo set up?
Che effetti possono esserci per il breve e per il lungo periodo? Leggi la risposta...

Le scrivo in quanto sono rimasto sbalordito nel vedere che in questo momento il Vix è in salita dell'11% (!!!) a fronte di un indice che sta "crollando" dello... 0,49%!
Noto inoltre che il Vix sta flirtando (quasi) con i massimi degli ultimi 6 mesi, mentre l'indice galleggia neanche ad un 3% dai suoi massimi storici?
Ne possiamo trarre qualche conclusione?
Il Vix è destinato a sgonfiarsi e l'indice ad impennarsi oppure il contrario oppure cosa?
Tutto ciò è un'anomalia oppure è una cosa che è già successa in passato e, se sì, cosa è successo "dopo"? Leggi la risposta...

Potrebbe aggiornarci in merito al grafico di pag. 113 dell'Outlook di gennaio relativo al Vix e curva dei rendimenti Usa? Leggi la risposta...

La ringrazio per la consueta esaustività di informazione. Mi mancano però due dati conclusivi, ovvero: 1) alla fine la performance ad es. dell'indice DAX nel 2012 è stata accompagnata da quale valore di volatilità (o STD)? Questa informazione, mi corregga se sbaglio, mi dovrebbe indicare, ricorrendo al suo chiaro es. quanto i valori si sono discostati dalla sua media ovvero se siamo in presenza della prima serie storica (bassa volatilità) o nella seconda. 2) come faccio a calcolarlo o reperirlo in base percentuale? mi può aiutare? 3) infine, questo concetto potrebbe aiutarci a capire se un indice (dax in questo caso) sia un mercato che nel 2012 ha dato performance in maniera più lineare (e quindi meno volatile) ad es. nei confronti di un mercato Italia (sicuramente + volatile per le note questioni) Leggi la risposta...

Vorrei chiederle un chiarimento. A prima vista sembrerebbero 2 concetti uguali ovvero (se ricordo bene... retaggio universitario) la volatilità di un indice (ad es.) è misurata tramite la deviazione standard (sigma).
Ho provato a verificare tramite un amico al terminale bloomberg e loro forniscono due dati diversi. ad es. prendiamo indice DAX: per bloomberg la volatility nel 2012 è stata pari a 7,0301 a fronte di un rendimento annuo del 29% se non sbaglio. Se però chiedo la deviazione standard sarebbe pari nel 2012 a 432,36.

Domanda: come posso avere, utilizzando il terminale bloomberg se possibile (oppure se navigando su internet è possibile ricavare il medesimo dato, quale link eventualmente) il giusto valore della volatilità/std di in indice o azione?
Potrebbe indicarmi secondo i suoi dati la volatilità che ha contraddistinto ad es. indice DAX o SP500 nell'anno appena trascorso 2012? Leggi la risposta...

Con riferimento al rapporto di oggi quale sarebbe lo strumento da acquistare per il VIX? Leggi la risposta...

Che ne pensa dell'articolo del suo collega!? Il VIX viene monitorato da tanti analisti e molti (vedi Borsa&Finanza di sabato) sono possibilisti sul fatto che possa esplodere oltre 21-22 ... Lei è ancora convinto come rispondeva giorni fa ad un abbonato che il mercato salga fino a (omissis); oppure si accoda adesso a tanti suoi colleghi che sono ormai (piuttosto) convinti di una imminente correzione (magari proprio dopo il 6 novembre)? Leggi la risposta...

Siccome l'argomento non è stato trattato nell'Outlook semestrale le chiedo cortesemente un aggiornamento del modello che confronta l'andamento del Vix alla curva dei rendimenti americana. Cosa possiamo ricavarne per il resto dell'anno in corso e per il 2013? Leggi la risposta...

Volevo precisare che nella mia domanda del 13/6 sul complotto Italia, non era mia intenzione mettere in discussione l'analisi tecnica, che ritengo assolutamente necessaria, ma il fatto che in certe fasi, il mercato ha avuto oscillazioni molto ampie con direzionalità poco chiara.
Es. Mib da 12800 a 13600 e viceversa, fatto alcune volte in pochissimi giorni.

La domanda parte dai RG di metà maggio e da un'altra sua risposta, dove indicava un minimo a fine maggio, poi ripresa fino a metà giugno e negatività nella terza settimana di giugno.

Questa è la terza di giugno e il Mib è in fase +, siamo nuovamente sui 13700.
C'é qualche novità in merito a quell'analisi?

Nel RG del 18/6 parla di massimo di periodo x la scadenza ciclica di metà mese o su quella di fine mese?

Infine lo Short stop settimanale lo mette a 14250 circa, non dovrebbe essere a 13800 dove l'indice ha fatto un doppio massimo di periodo? Leggi la risposta...

Prima della domanda, faccio una breve premessa.
10 giorni fa circa sul RG parlava di un minimo sul SP500 x il 23-24/5 e un altro x il 31/5, poi risalita (ok);
Sul Mib, in una sua risposta con suo grafico allegato, parlava di minimo x fine maggio, poi risalita, e nuova negatività dalla terza di giugno (in prossimità delle elezioni in Grecia).
Oggi sul RG, sembra meno certo sull'andamento dello SP o interpreto male?
Sul Mib non vede nuovi minimi a breve, mentre sui singoli titoli è molto negativo con nuovi target al ribasso molto pesanti (es Enel 1,6? == -30% circa ).
Secondo lei qual'è la tempistica (se prevedibile) di questi target, 1/2 mesi; l'autunno; o l'inizio 2013?
Le 2/3 settimane di ripresa sul Mib, sono sempre plausibili? Leggi la risposta...