L'esperto risponde

In risposta alla situazione di mercato lei dice che una correzione del mercato la "prevede" verso la prima settimana di maggio però poi suggerisce di "alleggerire" le posizioni per i primi di giugno, non capisco la logica, se la correzione come dice degna di nota ci sarà a maggio perché alleggerire a giugno? Leggi la risposta...

Volevo condividere con lei alcune mie interpretazioni dei mercati.

1) Finché l'oro rimarrà sotto i 1430$ oncia le borse non sono in serio pericolo, che allargherei alla fascia $1550. Vale a dire che se l'oro rimane all'interno del confine dei 1550 si può ancora guadagnare tempo facendo credere per qualche settimana o mese che quello è stato il massimo assoluto di una bolla e cercando artificialmente di innescare di concerto con tutte le banche centrali una violenta correzione.

2) Finalmente lo yen ha prodotto lo spike rialzista atteso da due anni andando a testare l'obiettivo di lunghissimo periodo di 76,50 $/yen (ci voleva un terremoto e una minaccia nucleare per arrivarci!)

3) Il pompaggio, o meglio lo stampaggio selvaggio di banconote, sta "rompendo" al rialzo. E questo ormai in tutte e tre le principali valute: dollaro, euro e yen.

4) Le oscillazioni del Nikkei negli ultimi giorni con variazioni repentine tra gli 8200 e i 9000 evidenziano plateali interventi della BOJ sul mercato azionario (e anche su quello valutario) rompendo l'incantesimo di immobilismo che perdura dal 1989.

4) La fiducia in generale degli investitori ed il relativo sentiment sta subendo colpi durissimi (ben superiori alle oscillazioni di prezzo borsistiche).

5) L'abbassamento della volatilità potrà essere raggiunto in maniera sana unicamente con la rivelazione di una grande scoperta energetica e tecnologica o sennò artificialmente con acquisti continui e costanti sui mercati da parte delle banche centrali che però porterebbero l'oro stabilmente sopra i 1430 suonando un minaccioso campanello d'avvertimento ai mercati.

5) I normali parametri di relazioni intermarket e di prezzo tra diversi strumenti stanno saltando.

6) Il valore di 10 come tetto massimo dell'ultimo rimbalzo del Rapporto Dow Jones/gold pesa come un macigno sulla prossima futura strada dei mercati.

Domanda: in una sua precedente risposta lei diceva che il dow/gold inevitabilmente dovrebbe arrivare a 5 però l'altro ieri diceva della possibilità che le commodities in generale abbiano già raggiunto un massimo di periodo (basandosi sulle posizioni hedge funds e commercial).
Non le sembra una evidente contraddizione?
In una sua altra risposta sul palladio evidenziava come l'accumulo prolungato di posizioni short dei Commercial con prezzi in ascesa storicamente porta ad ulteriori rialzi?

Lo stesso Francesco Caruso parla di bolla sull'oro e sull'argento e sulla correlazione oro francosvizzero destinato a sgonfiarsi a breve.

Non le pare curioso che analisti tecnici del suo calibro e anche Caruso di cui anche lei ha sempre parlato bene siano improvvisamente bearish o scettici sul gold proprio alla soglia dei 1430 ben prima che abbia conosciuto un rialzo non solo di prezzo ma anche emotivo e con molte variabili che, secondo la mia opinione, ne stanno rinforzando i fondamentali?

Il Nikkei vicino agli 8000, unito alla probabile fine della politica deflazionista della BoJ, nonostante tutti i serissimi problemi, non le pare un'occasione d'acquisto di lungo periodo?

Per comprare il $/yen aspetterebbe un ritorno in area 77 o per stare proprio tranquilli una rottura rialzista degli 85? Leggi la risposta...

Leggendo il RG di oggi ed analizzando la sezione 'IL LABORATORIO' mi e' venuto un dubbio circa l'interpretazione dei valori ed in special modo quelli relativi all'HVI.

Da legenda, 'segnala minimi e massimi rispettivamente con letture superiori a 150 e inferiori a 50'.
Per esempio, Buzzi ha un RSI a 91, che indica un eccesso al rialzo e quindi a rischio correzione, mentre ha l'HVI a 113, che indicherebbe l'avvicinarsi di un minimo.

Di contro, Autostrade con un HVI a 48, seppur in uptrend ha raggiunto un massimo? Leggi la risposta...

Un cliente è titolare dell'ETF S&P 500 VIX SHORT-TERM, isin IE000B46HPB89, col quale sta perdendo oltre la metà del capitale investito. Mi chiede se sia uno strumento efficiente o ne esistano di migliori e nel caso con quale strumento andare a sostituirlo. Leggi la risposta...

Questa mattina mi sono dilettato nella lettura dell'Update Oulook 2010, in attesa del 2011. Vorrei chiedere un chiarimento.

Si parla del Vix, correlando una sua diminuzione ad un aumento degli indici azionari. Guardando però il grafico che allego che vede già il Vix verso i 17-18 mi sorge un dubbio.
Secondo lei è cambiato qualcosa oppure sarà possibile avere un Vix verso lo zero che riporti gli indici ad una crescita fino alla fine del 2012? Leggi la risposta...

Le chiedevo solo una cortesia:
esistono etf sul VIX sia long che short? Leggi la risposta...

Vorrei chiedere una sua analisi sul titolo in esame, che non ho capito se è una azione (così è presentato sulla piattaforma Fineco) o un ETF (cosa che mi sembrerebbe logica). Leggi la risposta...

Vorrei chiedere una sua analisi sul titolo in esame, che non ho capito se è una azione (così è presentato sulla piattaforma Fineco) o un ETF (cosa che mi sembrerebbe logica).

Domande:
Che correlazione vede con il VIX su cicli di breve, medio e lungo?
Ho visto che è in perenne bear market - logico, visto che è quotata a partire dal marzo 2009 - e quindi sarebbe utile solo per operazioni intraday. Ma quali rudimentali strumenti ha un profano per individuare i max e min intraday di volatilità?
Per operazioni di medio periodo, riesce ad individuare dei minimi per comprare e dei massimi per prendere profitto? Leggi la risposta...

Volevo chiedere qualche cosa circa le piccole società usa e sul russell come indice come vede come analisi tecnica, io le volevo chiedere non sarebbe meglio ora come ora puntare sulle borse usa in quanto il cambio è favorevole in quanto potrebbe perdere la borsa ma guadagnare con il cambio cioè le cosa pensa è meglio stare su azioni di dollari o il resto questo mi sembra molto interessante. Leggi la risposta...

Non potrebbe fare il punto sul Vix? Nell'aggiornamento di metà anno dell'Outlook si fa chiaro riferimento ad una possibile esplosione di volatilità per ottobre; il mercato sembra anche più forte di quello che dovrebbe... tutti parlano di rialzo... lavoro in banca e vedo i grafici intraday e si vede che nessuno vende con decisione.... mi sembra fin troppo scontato. Alla fine penso che il diavolo ci metterà la coda, nei panni di un'esplosione del VIX. Leggi la risposta...