L'esperto risponde

In una recente intervista J. Powell ha parlato di recessione economica quale preoccupazione/conseguenza di una persistente inflazione.
Il CEO di JP Morgan ipotizza fino a 7 aumenti tassi da parte della FED per il 2022.
A suo avviso, vi è razionalità in quanto asserito? Non le nascondo, che talvolta, ho la percezione che i mercati siano più schizofrenici e meno razionali.

Infine, gradirei un suo parere per i titoli Zur Rose e Partners Group.

Grazie mille e cordiali saluti.

Ps: ci sono appuntamenti annuali imprescindibili, per taluni è la notte degli Oscar o il Super Bowl, per me sono il Natale e la pubblicazione del suo Outlook; ottimo lavoro, complimenti! Leggi la risposta...

Innanzitutto i complimenti per il 2021, che Le sono dovuti!.
Ma come sempre si deve andare avanti e pensare alla linea guida per il 2022....ce lo impone il lavoro e la condivisione delle strategia con i clienti.
Da quello che mi sembrerebbe di capire non sarebbe male consolidare qualche risultato ottenuto in attesa di prezzi piu' convenienti e, sopratutto, per la clientela di recente acquisizione bisognerebbe essere un po' piu' cauti e aspettare un invito piu' deciso (-10/15%).
Quale percorso intraprendere? Dove andare a consolidare? Dove rimane oggi ancora valore (3-5 anni)? Leggi la risposta...

Negli ultimi mesi si sono ripetuti, almeno a quello che ho capito io, segnali e statistiche che indicano che i prossimi mesi potrebbero portare ancora rialzo ma piu tribolato, piu volatile e meno potente, fino a forse uno stop verso l'inizio primavera
Ora però dopo la forte e sorprendente reazione appena avuta (mi riferisco sempre a sp500) si prefigura questa statistica di Sentimentrader.com.
E' un cambio di visuale direi, si cambiano i piani? Leggi la risposta...

Una premessa d'obbligo prima della domanda. Ho molto apprezzato il rapporto di metà anno per l'ampia disquisizione su tematiche macro e la varietà degli argomenti trattati.
Dai recenti aggiornamenti sul modello previsionale dello S&P e dalla figura postata a pag 105 ho però notato che l'atteso consolidamento fino a settembre è ora messo in discussione sia sui mercati americani che sul nostro. Però nel RG di oggi mette in guardia sulla configurazione tecnica degli ultimi giorni in quanto potenziale preludio ai massimi di mercato del FTSEMIB.
Come mettere a sistema queste diverse visioni e a questo punto vanno privilegiati i difensivi o si va su ciclici e tech? Leggi la risposta...

Buongiorno Egr Dottore, terminata la lettura dell'aggiornamento semestrale vorrei cortesemente la sua qualificata conferma
sull'operatività del secondo semestre per tenere in ordine i quaderni dopo il primo soddisfacente periodo. I temi in portafoglio, come settori, sono quelli validi anche per il secondo semestre: Energy, bancari europei, small cap europee, materials euro, health care?
Indici Dax, Canada, Giappone Brasile e ftse 100? Messico inizio 2022?
Comprerebbe ora etf che replica indice beni durevoli (staples) o meglio dopo agosto?
Avevo ridotto esposizione dell' etf sulle materie prime, quando incrementare per beneficiare del potenziale pluriennale rialzo.
Ho una buona liquidità derivata dagli ultimi realizzi. Se avessi tralasciato qualche storia che ritenesse importante la prego di
indicarla.
Infine le chiederei gentilmente la sua analisi sui seguenti titoli, Deutsche bank in portafoglio (lungo termine) a €12,07;
Cree venduta sui prezzi correnti, acquistata al suo primo segnale di ingresso, la ricomprerebbe visto il settore di appartenenza;
Anglo gold stessa situazione; Coinbase Global che non ho mai seguito ma leggo che vanta ricche commissioni nell'intermediazione dei bitcoin.
Un breve aggiornamento sui Future five.

Grazie per la gentile attenzione e il prezioso supporto che mi riserva. Auguro a lei ed al suo prezioso staff che le meritate vacanze arrivino quanto prima e siano serene e leggere. Leggi la risposta...

Le chiedo se tutta la disquisizione in essere da tempo sulla rotazione da growth a value non possa avere una dimensione temporale breve considerando che il picco prospettato dei rendimenti obbligazionari si atteso fra qualche mese. A quel punto non potrebbero toranre a brillare i growth? Leggi la risposta...

Vorrei una Sua analisi su i titoli GROWTH, dopo l'eventuale correzione dell'ultima decade del mese corrente, potrebbe esserci la possibilità di un recupero verso i massimi di febbraio per i titoli growth, entro maggio / Giugno, o consiglia di allegerire già ora?
mi riferisco ai mercati in generale, dalla Cine all'America.
Molti clienti hanno dei PAC con delle performance a doppia cifra, potrebbe essere il caso di dimezzare il capitale del PAC, in modo che eventuali correzioni future possano impattare meno sul capitale totale? e avere quindi un maggiore beneficio di un eventuale correzione versando mensilmente..?
Teniamo presente che hanno tutti un orizzonte temporale medio, molti pac scadranno fra il 2023 e il 2025. Leggi la risposta...

Mi sembra pacifico che tra maggio e giugno sp500 toccherà nuovi massimi, saranno i massimi del 2021?
Altri mercati toccherenno massimi nel 2021 più in là nel tempo ( estate e autunno, emergenti ed europa)?

il 2021 ce lo giochiamo quindi diventando difensivi e tagliando l'esposizione all'equity ognuno in modo soggettivo al proprio benchmark?
Possiamo posizionarli su un global aggregate che ha già visto salire il rendimento da inizio anno?

questa mattina parlava di tassi del decennale USA al 2,6% nella primavera 2022, da comprare.
dove saranno quindi i listini azionari nel 2022?

Ha senso quindi, a partire dalla tarda primavera tirare i remi in barca posizionandoci su un gloabal aggregate ed a partire dall'autunno un graduale rientro sull'equity per essere in sovrappeso alla fine del 2022? Leggi la risposta...

Le indicazioni dell'Outlook 2021 erano quelle di puntare più di una fiche sul comparto salute/farmaceutico dopo febbraio, al termine di un lungo consolidamento da estate 2020 .
Vedo anche Astrazeneca pronta a partire .
Conferma? Leggi la risposta...

Ritiene che il settore energy possa ancora sovraperformare il mercato ?? E addirittura decorrelarsi in caso di fase ribassista? Leggi la risposta...