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La recessione bussa alle porte. La sua durata dipenderà da quando le nazioni riusciranno a far riprendere l'attività lavorativa salvaguardando la salute. Un bell'enigma.
Sui settori azionari da detenere si è già espresso, sarebbe però gradito un refresh.
Sull'obbligazionario invece governativo euro o corporate americano? High yield o local currency? Inflation linked o breve duration?
Ed infine uno sguardo alle valute. Cosa deterrebbe in portafoglio? CHF o dollaro? Considerando che spendiamo in euro? Leggi la risposta...
Il calo di questi giorni mi fa venire in mente un ragionamento fatto da lei pochi giorni fa riguardo alle scorte di magazzino delle aziende.
In mancanza di trigger economici che potessero far calare i listini questo virus ha di fatto permesso un storno violento che ha scaricato l’ottimismo (anche suo dal RG di oggi) sui mercati ma rimanendo in tema economico e di possibili risvolti futuri ho fatto delle verifiche in merito.
Le scorte di Germania e Italia sono sui minimi decennali, ai livelli del 2009 e del 2012, la variazione anno su anno evidenzia un uncino nell’ultimo trimestre dell’anno, le aziende si aspettavano una ripresa nei primi mesi del 2020 e poi è accaduto questo.
Le aziende cinesi a quanto sembra hanno ripreso quasi ovunque la produzione lunedi e come diceva lei il rapporto spx/shanghai composite si trova ai massimi di un canale pluriennale.
Ragionando in termini pratici la sottoperformance dei titoli ciclici rispetto ai difensivi e tecnologici è ormai arrivata a livelli cronici, possiamo ragionare che questa sia effettivamente l’occasione per girare finalmente i ptf in questo senso?
Un’ultima cosa, lo stoxx 600 e lo stoxx 50 sono tornati sulle fondamentali rotture effettuate nelle scorse settimane, e siamo a fine mese, cosa ne pensa? Leggi la risposta...
In relazione alla proiezione da tempo riportata sul blog di nuovi massimi nel mese di (omissis) sui mercati azionari, i settori trainanti saranno i soliti... ciclici, tecnologici, bancari, finanziari, automobilistici o emergeranno altri settori? Leggi la risposta...
Le chiedo un'analisi sul settore healthcare, recentemente più debole rispetto agli indici generali (anche quali motivazioni, secondo il suo parere) e sul settore biotecnologico (a che punto è la ripresa dopo una forte discesa).
Su Strategie Valutarie quando si parla di EUR/USD si prevede una debolezza del dollaro USA,: su quali livelli sarebbe opportuno "uscire" dal dollaro USA (1,10 / 1,11?) e con quale obiettivo di cambio e obiettivo temporale?
Sempre su Strategie Valutarie vengono evidenziate le valute emergenti potenzialmente più forti (quindi comprabili) rispetto all'euro: JPY / RUB / ZAR. Quest'ultima valuta ha subito un indebolimento piuttosto marcato in questi ultimi 7/10 giorni. La visione è ancora positiva o si è ribaltata sulla scia di quest'ultimo andamento? Leggi la risposta...
Alla luce delle ultime sedute, pur in presenza di un periodo statisticamente poco promettente, non pensa che si possa rientrare sui mercati azionari?
E se ok, secondo lei sono da considerare maggiormente EURO, ITALIA, GERMANIA, AMERICA oppure pensa che questi giorni siano solo un rimbalzo prima di un ulteriore affondo? Leggi la risposta...
Da una domanda di un'altro abbonato, ho letto che lei ritiene che il DAX Tech abbia la migliore impostazione. Quali sono per lei i titoli più interessanti? Leggi la risposta...
Ho visto confermato su RG il sovrappeso su Dax30 (ottima scelta) mi può confermare se il Dax tech è a sua volta da sovrappesare, sembra abbia forza relativa migliore un po' come Nasdaq e Sp500. Leggi la risposta...
Volevo chiedere un aggiornamento sui settori ciclici, difensivi e finanza cioè banche e assicurazioni nella sola area euro, se possibile: quale dei tre è messo meglio e quale peggio? Leggi la risposta...
Vorrei se possibile un aggiornamento sui titoli europei ciclici difensivi e finanziari, come sono messi, dove sarebbe meglio entrare e dove no, per esempio i ciclici e difensivi mi sembrano molto deboli. Leggi la risposta...
Si parla di interventi della Bce. In Europa il mercato azionario ha un po' sofferto ma si sta riprendendo, tra i settori, il settore ciclico è quello che ha sofferto di più, pensa possa essere il più interessante nella fase di recupero?
Cosa le sembra a livello grafico? Leggi la risposta...