L'esperto risponde

A gennaio il modello di allocazione in oggetto ha conseguito una performance del +1.42% nella versione conservativa, e del +2.60% in quella aggressiva. Leggi la risposta...

A gennaio il modello di allocazione in oggetto ha conseguito una performance del -0.10% nella versione conservativa, e del -1.17% in quella aggressiva. Ha pesato ovviamente l'arretramento dell'oro, soltanto in parte compensato dal rialzo del mercato azionario. Leggi la risposta...

Nei vostri database avete per caso i rendimenti storici di portafogli 30/70 40/60 e 50/50 dove 30 ‘e la percentuale di azionario e cosi via…..degli ultimi 50 anni , suddivisi per decadi ?

Grazie. E complimenti per l’ottimo lavoro. Leggi la risposta...

Man mano che leggo il suo Outlook, mi vengono in mente sempre tanti quesiti.

1) tenendo per buono un disimpegno discreto dal mercato azionario tra Marzo e Aprile ha in mente un punto di arrivo per la borsa Americana, in particolare lo S&P 500?
2) A quel punto, converrà parcheggiare in liquidità, obbligazionario a breve o ci saranno porzioni del mercato obbligazionario da sfruttare diversi dalle due precedenti soluzioni.
3) Come Consulente Finanziario, per i miei clienti, dispongo di strumenti di Risparmio Gestito, non ETF e non AZIONI e quindi non ho la possibilità di effettuare operazioni di trading, ma operazioni a medio termine, cercando di cogliere periodi di disimpegno e altri di incremento (sia azionario ma anche obbligazionario), ragion per cui sono sempre qui ad incalzarla per cercare di capire, a volte anche molto in anticipo, cosa fare.
Per tale motivo le chiedo se ha già individuato, lameno per il primo semestre dei punti di svolta per entrambi i mercati e se ne puà già fare cenno.

Grazie delle risposte, e mi scuso se sono sempre qui a chiederle di guardare nella sua sfera di cristallo. Leggi la risposta...

Buongiorno Gaetano, e grazie del lavoro svolto con il suo Outlook.
L'anno scorso, grazie a Lei, ho salvato portafoglio clienti e la faccia. non ascoltando outlook di società di investimento e consigli di responsabili commerciali.
Anche quest'anno ripongo in Lei la mia completa fiducia e, riprendendo una sua risposta del 03/01/2024 la vorrei confrontare con quanto da lei detto rispettivamente nelle prime 26 pagine e nelle ultime pagine dalla 198 alla 212 del suo Outlook.
Precisamente, nelle prime pagine parla di quell'evento (RG 8/11/2023) noto come ZWEIG BREADTH THRUST raro ma efficace segnale che proietterebbe l'indice americano a livelli interessanti a Maggio e poi in Autunno 2024.
Poi parla della fine delle operazioni di RRP rifinanziamento alla Banche americane da parte della Fed che produrrebbe già i suoi effetti nella seconda metà di Febbraio.
Nelle ultime pagine, invece, del suo Outlook, dalla 198 alla 212 la vedo più pessimista, con l'impossibilità di tracciare un possibile percorso per il 2024 e maggiore incertezza anche sulla stagionalità.
Detto tutto questo le chiedo operativamente cosa consiglia di fare da adesso in avanti, anche sulla base di quello che mi aveva risposto ai primi di Gennaio, ossia come muovermi operativamente almeno fino a primavera, nel mercato azionario. Leggi la risposta...

La ringrazio di cuore di tutti i suggerimenti operativi che mi ha dato nel corso del 2023 e che mi hanno permesso di ottenere discreti risultati nei mercati, soprattutto in quelli azionari, anche se frenati un po' dalla mia prudenza.
E' per questo che ho rinnovato la mia fiducia in Lei sottoscrivendo di nuovo il RG, e spero che anche nel 2024 potremmo ottenere ottime soddisfazioni.

Premesso quanto sopra sono a chiederle cosa fare nel mese di Gennaio, visto che Lei parla di probabile prese di beneficio o addirittura di drawdown.
Siccome sono esposto per molti clienti al 70% di azionario, quasi tutto S&P 500, Le chiedo se liquidare gran parte per rientrare più avanti o se mantenere fino al passaggio di questo momento.
Scriveva ieri di una esposizione all'80% equity
Mi può illuminare in merito al percorso da intraprendere da qui in avanti? Leggi la risposta...

Il rendimento dei titoli di Stato Italiani ed in generale di molte obbligazioni si sta decisamente assottigliando e nel contempo l'asset allocation suggerita dal suo modello sta sul bello stabile intorno al 80% di azionario.
Questo cosa vuol dire, che per il momento si va avanti così in crescita di valore? E quando secondo lei si potrebbe arrivare ad un punto di svolta dal quale rientrare, almeno parzialmente, sia con l'obbligazionario che con l'azionario? Leggi la risposta...

Nel RG del 1 Dicembre e in base all'asset allocation proposta vedo una ritrovata aggressività nell'esposizione azionaria.
In base a questo le chiedo se questo e meramente ristretta al mese di Dicembre o è qualcosa che va più in là nei mesi.
Inoltre il target da lei formulato sullo S&P 500 intorno ai 4.650 punti di fine anno trova ancora conferma o si può sperare in un prezzo ancora migliore?
O per un target più generoso dobbiamo aspettare il 2024?
Nel senso che l'esposizione all'83% formulata, non credo sia per una percezione di rialzo dell'1 o 2% ma sia in prospettiva di un rialzo più corposo. Cosa ne pensa? Leggi la risposta...

La performance del modello in oggetto nel mese di novembre si attesta al +9.13% in ambo le versioni (conservativa ed aggressiva)... Leggi la risposta...

Leggendo il RG di oggi 27/11 e vedendo anche il Rapporto settimanale intuisco che per le prossime settimane, almeno fino a fine anno, il mercato azionario ha ottime chances di migliorarsi ulteriormente.
Attualmente i miei clienti sono al 60% di Azionario. Potrebbe essere sensato aumentarne il peso fino al 70%?

Secondo lei ci sono le premesse anche per un buon Gennaio 2024?

Quali sono i Set up da tenere in considerazione affinché il mercato azionario possa migliorarsi anche nei primi mesi del 2024?
Me li potrebbe ricordare per favore? e tenermi aggiornato in merito man mano che si manifestano? Leggi la risposta...