L'esperto risponde

Stavo riflettendo sulla cautela adottata dal modello di asset allocation a partire dalla fine di novembre. La cosa mi colpisce perchè per due anni è sempre stato molto caldo sul mercato azionario, mentre da alcune settimane si è raffreddato.
Scendere al 60% di azioni è in linea con la allocazione che di solito adottiamo per i portafogli dei clienti, ma dalla fine del 2022 siamo stati molto più aggressivi, e a ragion veduta.
Secondo lei questa vistosa cautela anticipa ulteriori riduzioni di rischio o incoraggia soltanto qualche sacrosanta presa di beneficio dopo tutte le plusvalenze ammassate? Leggi la risposta...

Nel 2024 i due modelli di asset allocation portano a casa, rispettivamente, il +13.56% e +20.17%; senza considerare come sempre commissioni, spese ed imposte.

Dal 2005, il modello di allocazione "3AM" ha conseguito una performance media annualizzata del +6.3% nella versione conservativa, e del +9.3% in quella aggressiva. Leggi la risposta...

Grazie dei suoi consigli, anche quest'anno estremamente fruttuosi.
Ora, le chiedo, ho visto il taglio esposizione azionario al 65%.
Qualche cliente mi chiede di ridurre e fare cassa.
Onestamente io vorrei tenere duro le posizioni ora al 75% azionario America ancora fino a fine Gennaio.
Lei che sensazione ha?
Cosa farebbe? Leggi la risposta...

Volevo chiederle maggiori ragguagli su quando dice:

Confermata per il mese appena iniziato l'esposizione paritetica: azioni, bond e gold.

Vuol dire che iniziate novembre con 1/3 di azioni, 1/3 di obbligazioni e 1/3 di oro? Leggi la risposta...

Ad ottobre il modello di allocazione in oggetto ha conseguito una performance del -0.58% nella versione conservativa, e del -1.08% in quella aggressiva.
Hanno gravato sulla performance il ribasso dei bond e la volatilità sul mercato azionario; fenomeni soltanto in parte compensati dalla buona prova dell'oro.

Dopo i primi dieci mesi dell'anno, i due modelli di asset allocation portano a casa, rispettivamente, il +15.73% e +19.25%; senza considerare come sempre commissioni, spese ed imposte.

Dal 2005, il modello di allocazione "3AM" ha conseguito una performance media annualizzata del +6.4% nella versione conservativa, e del +9.4% in quella aggressiva. Leggi la risposta...

Ci siamo quasi per una ripartanza definitiva? Il cliente che ha benificiato di circa il 9% sul suo portafoglio prettamente obbligazionario nell'ultimo anno farebbe bene ora ad incrementare la sua composizione in azionario? dove?. Inoltre c'e' qualche mercato che dopo discese e/o accumulazione merita particolari attenzioni? Leggi la risposta...

Apprendo la variazione nell'esposizione azionaria raccomandata dal modello. Vista l'efficacia manifestata in questi ultime due anni, chiedo se sia il caso di apportare alcuni correttivi all'allocazione in essere per i miei clienti, o se tutto sommato possiamo rimanere sulle correnti posizioni. Leggi la risposta...

Alla luce dei recenti dati ci puo'confermare un imminenza ripartenza degli indici azionari, prevista per le prossime 2 settimane?
Non riesco a ritrovare la proiezione che indicava per fine mese un punto d'ingresso favorevole per poi ridurre in primavera innoltrata. Quindi il giusto mix e' tecnologia, metalli, farmaceutici e banche su tutto? Infine mi puo' scomporre indice S&P500 nei diversi settori facendo una storicita' a 5 anni, individuando il P/E medio storico? Leggi la risposta...

A settembre il modello di allocazione in oggetto ha conseguito una performance del +3.00% nella versione conservativa, e del +3.60% in quella aggressiva.
Hanno contribuito tutte le asset class correntemente in portafoglio.

Dopo i primi nove mesi dell'anno, i due modelli di asset allocation portano a casa, rispettivamente, il +16.40% e +20.55%.

Dal 2005, il modello di allocazione "3AM" ha conseguito una performance media annualizzata del +6.5% nella versione conservativa, e del +9.5% in quella aggressiva. Leggi la risposta...

Ad agosto il modello di allocazione in oggetto ha conseguito una performance del +2.09% nella versione conservativa, e del +2.66% in quella aggressiva.
Hanno contribuito tutte le tre asset class correntemente inserite in portafoglio.

Dopo i primi otto mesi dell'anno, i due modelli di asset allocation portano a casa, rispettivamente, il +13.01% e +16.36%.

Dal 2005, il modello di allocazione "3AM" ha conseguito una performance media annualizzata del +6.3% nella versione conservativa, e del +9.3% in quella aggressiva. Leggi la risposta...