L'esperto risponde

Si prenda pure il tempo necessario per questa risposta che richiede immagino un certo approfondimento, ma allo stesso tempo credo possa essere di interesse anche per altri colleghi che offrono i loro servizi a clientela corporate.

Per una questione di efficientamento fiscale, diverse aziende che possono permettersi un orizzonte di investimento di lungo termine e un profilo di rischio adeguato trovano benefici fiscali nell'inserire a bilancio partecipazioni azionarie in luogo di strumenti di risparmio gestito e quindi sono propense ad investire sul rischio specifico anziché il rischio di mercato rappresentato dagli indici.

E' possibile strutturare un portafoglio di singole azioni internazionali, pesate in modo in cui la loro performance storica possa costituire una proxy sufficientemente attendibile dei principali indici azionari internazionali? Utilizzando magari 10/15 titoli, limitandone la rotazione allo stretto necessario da detenere negli anni, rappresentativi tra pesi e contrappesi di aree geografiche e settori nelle proporzioni presenti negli indici.

E' già stato fatto un lavoro di questo tipo in passato? Leggi la risposta...

Buongiorno e buona ripresa di lavoro.

Le domando cortesemente, avendo clienti con liquidità da investire, ora ferma sui conti:
1 ha ancora senso aumentare di qualche punto percentuale l'esposizione azionaria
(Attualmente circa 40 %) ?
2 in caso affermativo il periodo propenso potrebbe essere l'ultima decade di settembre ?
3 quali i settori da preferire o con forza relativa più interessante? Leggi la risposta...

Vi seguo da diversi mesi e sto valutando la possibilità di investire una piccola parte di capitale seguendo il modello semplificato 3AM.
Mi chiedevo quali ETF sarebbe più opportuno acquistare operando con banche italiane (nel mio caso Fineco); l'ideale sarebbe avere codice ISIN oTicker per andare a colpo sicuro. Leggi la risposta...

Ad agosto il modello di allocazione in oggetto ha conseguito una performance del +2.70% nella versione conservativa, e del +4.09% in quella aggressiva.
Evidentemente tutte le asset class hanno contribuito alla buona sorte della "gestione": azioni e oro in particolare.
Nei primi otto mesi dell'anno il modello di allocazione conservativo consegue una performance del +10.24; +19.17% la versione aggressiva. Sono entrambi risultati considerevoli, tenuto conto del rischio attenuato dalla diversificazione dei mercati di riferimento. Leggi la risposta...

È possibile avere le singole componenti del modello di allocazione ed i relativi pesi? Leggi la risposta...

Nei primi sette mesi del 2025 il modello di allocazione conservativo consegue una performance del +7.35%; +14.49% la versione aggressiva. Leggi la risposta...

I miei complimenti per l'outlook, sempre fonte di spunti operativi.
Le volevo chiedere, da qui alla fine dell'anno, avrebbe senso allocare la componente azionaria per un 30% USA 40% Europa e 30% emergenti ex cina? Leggi la risposta...

A giugno il modello di allocazione in oggetto ha conseguito una performance del +1.20% nella versione conservativa, e del +0.79% in quella aggressiva.
Il modello ha tratto beneficio dall’ottima prova dei titoli di Stato, presenti per il 50% dell'allocazione.
A metà 2025 il modello di allocazione conservativo consegue una performance del +7.30%; +14.72% la versione aggressiva. Leggi la risposta...

Buongiorno, non riesco a ricordare il nome della tabella con elenco titoli raccomandati , dove è riportato il timing di ingresso e holding period ...potrebbe riproporla? grazie Leggi la risposta...

Premettendo che non sono un trader della tastiera e che mi occupo generalmente di relazioni e di ascolto dei miei clienti risparmiatori (essendo inserita in una divisione di Wealth Management e allocando portafogli in Consulenza Avanzata) pongo questo quesito che per me non è mai stato chiaro:
Frequentemente nel Rapporto Giornaliero o nella corrispondenza con i Vostri abbonati viene citato un portafoglio modello di riferimento piuttosto che un modello di asset allocation supportato anche con suggerimento da Alpine Macro. Ma i componenti di questo/i portafogli e relative allocazioni dove sono reperibili? Leggi la risposta...