L'esperto risponde

Buongiorno, posto che apprezzo molto da anni il fatto che Lei usi molto mettere a disposizione i paragoni con altri anni storici, seppur forse sono interessanti più i modelli costruiti che verificare parallelismi di annualità, resta il fatto che ogni tanto si tira (correttamente ) fuori dal cilindro il 2008 , dato che l'andamento da inizio anno in poi non nego sia abbastanza fedele . Andando però più sul "pratico-economico" , Le chiedo se è possibile mettere a disposizione dei lettori anche a riscontro di questa mia richiesta quali elementi reali coincidono e quali no a sostegno del fatto che la strada possa essere quella o meno. Oggi siamo nelle reali condizioni come allora?
Anche perché teniamoci forte: nel 2008 la giostra vera inizio con il fallimento Lehman a metà settembre, per proseguire con i crash devastanti di ottobre , il crollo inarrestabile da gennaio 2009 a marzo . Si parlerebbe dai 3950 di oggi di un altro 30% circa per arrivare almeno a 2800-2900 di SP500.
Che resti possibile tutto questo , nessuno può negarlo. Vorrei sottolineare però che al momento manca un driver esogeno evidente , onde per cui o qualcuno si mette a fare la guerra come si deve o fallisce qualche paese ( la Russia ? ) , ma mi permetta di dire che con la sola inflazione come driver dubito si possa scendere di molto rispetto a giugno 2022.
E metà settembre è oggi. Leggi la risposta...

Vedendo l'andamento promettente della borsa americana nelle ultime sedute, mi chiedo che ne sia stato degli investitori che qualche settimana fa si professavano ribassisti, stando al sondaggio settimanale dei piccoli investitori. Quel segnale è ancora in essere o è stato ribaltato? Leggi la risposta...

Gli Istituzionali sono cauti, come ha più volte scritto, ma i piccoli investitori sono bullish (enorme quantità di conti aperti, magari perché non ci sono alternative di scommesse online), oppure bearish come afferma nel suo Blog il 23 maggio? Leggi la risposta...

Nel R.G. di oggi affrontiamo nuovamente il discorso della raccolta netta tra fondi ed etf azionari salita violentemente a ridosso dei minimi di Marzo, proiettando performance annualizzate statistiche molto negative. Sulla stessa falsariga però sia in Settembre 2019 che in Gennaio 2020 confidavamo nel fenomeno opposto, quando lo storytelling proiettava grazie alla raccolta persistentemente negativa degli ultimi 12/18 mesi verso potenziali di rialzo annuale a doppia cifra. Come coniugare le due informazioni quando le prime prescrizioni rialziste ancora devono verificarsi, con target ovviamente sopra i massimi, con le attuali che dicono esattamente il contrario? Forse ha senso approcciare l'analisi con archi temporali di rilevazione della raccolta più ampi, in modo da smussare l'effetto Marzo 2020?

Il tutto può essere analizzato contestualmente al sondaggio AAii Bull Bear spread, che salvo errori ad una settimana fa riportava una percentuale di sentiment bearish compatibile più con rialzi successivi che crolli.... Leggi la risposta...