L'esperto risponde

Ho notato che l'andamento dello S&P, del Nasdaq e del SOX ad inizio primavera del 2011 è molto simile a quello attuale.
In particolare S&P e Nasdaq toccano i massimi a inizio maggio con RSI settimanale in ipercomprato e dopo una discesa risalgono a lambire i massimi senza però migliorarli per poi scendere e trovare un bottom con RSI settimanale a 30 dove lateralizzare per alcune settimane, costruire un pavimento e ripartire.
Il SOX aveva invece anticipato di quasi 3 mesi il movimento toccando il massimo a metà febbraio e dopo una discesa e una risalita poco incisiva scendeva deciso per toccare un minimo assieme agli indici generali.
Nel movimento discendente da max a min S&P e Nasdaq fanno -20%, il SOX -36%.
Tutte queste analogie le ritrovo oggi con il SOX che ha anticipato addirittura il suo max a fine luglio 2024. E le ritrovo anche nel movimento del RSI.
La differenza suppongo sia però nella velocità di questo down e soprattutto nel fatto che nel 2011 eravamo all'inizio di un mercato toro mentre oggi il toro ha quasi 16 anni.
Il suo pensiero? Leggi la risposta...

Guardando il grafico dei mercati americani piu' volte negli ultimi tre mesi era palese che erano eccessivamente fuori media storica. I p/e ai massimi storici con utili a nuovi record mi avevano fatto pensare che non poteva continuare sempre cosi! e tutto poteva essere pericoloso. I miei dubbi venivano avallati dalla sua convinzione di "avere ritorni grami per S&P nel decennio". Pero', e purtroppo, la reazione non e' stata riflessiva e determinata e il senso di osare ancora un po' faceva spostare l'obiettivo del consolidamento nel tempo.....il Crash... ottimismo diventa pessimismo con rimorso.
Cosa fare ora sui portafogli? sapendo che questa volta non vi sara' una V? Le chiedo inoltre di rispolvare i modelli sul cape con questi nuovi prezzi per individuare i mercati/settori che possono rappresentare un buon accumulo per i prossimi 12-18 mesi. Leggi la risposta...

Il "numero" di ieri dello S$P 500 non è da tutti i giorni anzi. Da meno 4 a più 4 in un'ora roba da casinò non da strategist.
C'é una notizia buona e una cattiva, La buona è che dal 97 ad oggi questa escursione si è presentata una sola volta a novembre del 2008 e nonostante un'ulteriore pettinata del 6% stavamo uscendo dal tunnel.
La brutta è che se allarghiamo il range a più o meno 3% escono 11 casi di cui 8 nel 2008: farei molto volentieri a meno di rivivere quell'incubo.
E' palpabile la sua amarezza per il venire meno di ogni modello previsionale che potesse intercettare quanto è successo: siamo davvero nella terra di nessuno e dobbiamo navigare a vista?
Un listino che basa i suoi movimenti in funzione di comunicati non è un mercato per investitori ma per trader. Oggi ha presentato un'analisi di scenario sulla base di un VIX sopra i 45 punti: c'é un livello di volatilità implicita che potrebbe rassicurare un investitore di medio periodo? Leggi la risposta...

Leggo risposta su S&P500 di oggi, dove viene menzionato come livello trimestrale circa 4800.
Nelle tabelle di inizio mese trovo un valore attorno a 4580.
Mi sento disorientato. Leggi la risposta...

Ricordo che una volta Lei disse che statisticamente è conveniente comprare sullo S&P il minimo degli ultimi 18 mesi.
Ritiene che questa regola sia valida anche oggi in queste condizioni? Leggi la risposta...

Visto il sell off di questi giorni se dovesse individuare le azioni più oggetto di vendita ingiustificata, premesso che i dazi impattano in modo alquanto diffuso, avrebbe degli spunti da dare che ritiene sensati tra stocks e/o ETF settoriali? Leggi la risposta...

Ti chiedo cosa ne pensi del mercato Obbligazionario se è diventato attraente o, se, passata la bufera, non sia di nuovo sotto tiro a causa di un'inflazione che rialza la testa.
Fino a quando tenere? o è già venuto il momento di liberarsi dei BOND?

I fondi di liquidità potrebbero essere una soluzione? Leggi la risposta...

Ritiene consigliabile l'acquisto di qualche azione in particolare nei settori utilities ed energia a livello continentale ed Italia?
ENI ad esempio? Oppure i prezzi non sono ancora appetibili? Leggi la risposta...

Vorrei conoscere per cortesia il valore aggiornato dopo questo crollo di wall street in merito allla ciclicità lunga "Gold-S&P TR 10y Net Return" in negativo a -63% tra i due asset alla fine di marzo25.
In buona sostanza il gold potrebbe ancora salire o scendere? Leggi la risposta...

La situazione attuale la vedo ovviamente molto complicata!!
In una risposta ad un quesito di ieri vedeva comunque un mercato che potrebbe recuperare da metà mese in poi, magari meno di quello che pensava sino a pochi giorni fa, ma comunque meglio di niente.
Se devo essere sincero la vedo molto difficile, inflazione in rialzo, economia in rallentamento (presumo a livello globale), borse americane ancora care e tassi che difficilmente possono scendere come da attese degli operatori vista l'inflazione in rialzo.
Senza contare che la Cina ha applicato per ritorsione dei dazi all'America, che cercherà di approfittare della situazione per vendere la sue merci in altri paesi, che fa alleanze strategiche con Giappone, e Corea, l'Europa che dal canto suo cercherà di impedire alla Cina di espandersi economicamente in Europa e che probabilmente applicherà dazi all'America con il rischio che Trump per ritorsione alzerà ulteriormente i dazi!
Come se ne esce se non si riesce a ragionare con l'amministrazione Trump che fa cose ideologiche e senza razionalità rimanendo fermo sulle sue posizioni…?!

Non vede il rischio di una crisi ben più grave di quella che sembra profilarsi?!
Un evento simile al 2008 (solo dal punto di vista di eventuali discese di borsa) o peggio ancora al 1929…?!
Se nessuno si muove da posizioni ideologiche diventa difficile da risolvere…! Leggi la risposta...