Domanda
Questo entusiasmo per Nvidia sinceramente io lo vedo un po' pericoloso.
Ho controllato tutti i fatturati del settore semiconduttori e le società hanno mediamente una crescita moderata, l’unica che ha svettato è NVIDIA, con il 270% in più y/y.
Se si prende il fatturato globale del settore (quotato) e si sottrae quello di Nvidia, non siamo tornati neanche ai massimi del 2021.
Capisco l’efuoria per l’IA, capisco il vantaggio competitivo, ma mi rimane difficile pensare che una società che progetta e vende Chip / schede, fa +270% di fatturato e chi li produce un misero +23%.
Se ci fosse un BOOM del settore, non dico tutti ma la maggior parte dei player dovrebbe avere un forte beneficio, al contrario il resto è totalmente in linea con rialzi ciclici precedenti, se non anche qualcosa di meno.
Addirittura se si prende in considerazione l’indice e si sottrae il fatturato di Nvidia e si divide per il fatturato di nvidia calcolando la variazione Y/Y siamo ai livelli della bolla Dot. Com.
Non credo proprio sia una storia che andrà a buon fine.
Con una capitalizzazione di oltre 3 trilioni di dollari, investire su indici a capitalizzazione sul mercato americano ha un rischio molto alto di sottoperformare il resto del mondo nei prossimi mesi/anni.
Metto le mani avanti dicendo che sono soddisfatto della mia asset allocation e non sto rosicando di non avere NVIDIA in portafoglio. GIURO. Ahuahauhahuahua.
Le auguro una buona giornata.
