Stagionalità e compressione suggerirebbero un mercato in ribasso.
Un campanello d'allarme a Wall Street?
Il VIX si è mantenuto sotto i 14 punti per una sequenza temporale eccezionale: oltre 25 sedute. Più di cinque settimane. Mean reverting in arrivo?
Secondo teoria, una volatilità così contenuta, tende ad essere seguita da un balzo che riconduca il VIX su livelli normali, e puntualmente questo si accompagna ad un mercato azionario sottostante in ridimensionamento.
Nel Rapporto Giornaliero di ieri ed oggi ci siamo occupati rispettivamente della stagionalità del VIX, però secondo una prospettiva non convenzionale; e della risposta del mercato azionario di fronte ad una così marcata persistenza della volatilità su livelli contenuti.
