Quest'anno lo script stagionale ha anticipato magistralmente il VIX.
Il mercato azionario americano sta deludendo i seguaci dell'analisi stagionale.
In particolare lo S&P500 ha sfacciatamente negato di assecondare il profilo suggerito dal ciclo elettorale ("Presidential Cycle Pattern"), spesso e volentieri replicando con fattore -1 l'andamento atteso da molti.
La volatilità, invece, ha ricalcato fedelmente il modello stagionale, di cui abbiamo parlato anche nel recente Outlook di metà anno di AGE Italia. Qui si nota il VIX strettamente aderente allo script teorico, al netto della fiammata delle ultime due sedute, da considerarsi una aberrazione sulla base del copione.
Nel Rapporto Giornaliero di domani proporremo lo script per tutti i dodici mesi di quest'anno. Sarà una mappa di estrema rilevanza per gestire le tempistiche di intervento e di alleggerimento di portafoglio per i prossimi sei mesi di investimento.
